债券市场研究与分析不错将其纳入投资鸿沟

                 招商招恒纯债债券型证券投资基金（A 类份额）基金居品辛勤撮要更新 招商招恒纯债债券型证券投资基金（A 类份额）基金居品资           料撮要更新                                     编制日历：2024 年 10 月 18 日                  送出日历：2024 年 10 月 23 日  本撮要提供本基金的伏击信息，是招募评释书的一部分。  作出投资决定前，请阅读竣工的招募评释书等销售文献。 一、居品大要 基金简称        招商招恒纯债           基金代码          002817 下属基金简称      招商招恒纯债 A         下属基金代码        002817             招商基金管理有限                       兴业银行股份有限 基金管理东说念主                        基金托管东说念主             公司                             公司 基金合同见效日     2016 年 6 月 8 日 基金类型        债券型              来回币种          东说念主民币 运作形式        平凡洞开式 洞开频率        每个洞开日                              开动担任本基金基 基金司理        王闯               金司理的日历                              证券从业日历        2014 年 12 月 4 日 其他                                                           - 二、基金投资与净值发达 （一） 投资盘算推算与投资策略   投资者可阅读本基金《招募评释书》“基金的投资”章节了解详备情况。         在扬弃投资风险的前提下，力图遥远内已毕超过事迹比较基准的投资回 投资盘算推算         报。           本基金的投资鸿沟主要为具有普遍流动性的固定收益类品种，包括国债、           金融债、企业债、公司债、央行单子、中期单子、短期融资券、中小企业           私募债、钞票维持证券、次级债、可分裂来回可转债的纯债部分、债券回           购、银行入款、同行存单等法律律例或中国证监会允许基金投资的其他固           定收益类金融器具（但须安妥中国证监会的相关律例）。           本基金不投资于股票、权证等职权类钞票，也不投资于可调遣债券（可分 投资鸿沟      离来回可转债的纯债部分之外）、可交换债券。           基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金钞票的           于基金钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应           收申购款等。           如法律律例或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理东说念主在履           行得当法子后，不错将其纳入投资鸿沟。                招商招恒纯债债券型证券投资基金（A 类份额）基金居品辛勤撮要更新          本基金将在基金合同商定的投资鸿沟内，通过对宏不雅经济运职业况、国度          货币计谋和财政计谋、国度产业计谋及本钱市集资金环境的筹商，积极把          捏宏不雅经济发展趋势、利率走势、债券市集相对收益率、券种的流动性以          及信用水平，长入定量分析方法，折服钞票在非信用类固定收益类证券 主要投资策略   （国债、中央银行单子等）和信用类固定收益类证券之间实在立比例。具          体包括：久期策略、期限结构策略、类属确立策略、信用债投资策略、杠          杆投资策略、钞票维持证券的投资策略、个券挖掘策略。本基金以持有到          期中小企业私募债为主，以获取本金和票息收入为投资方针，同期，密切          关怀债券的信用风险变化，力图在扬弃风险的前提下，获取较高收益。 事迹比较基准   中证全债指数收益率          本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市集基金，但低于混          合型基金、股票型基金，属于中等风险/收益的居品。左证 2017 年 7 月 1          日实施的《证券期货投资者得当性管理观点》，基金管理东说念主和销售机构已 风险收益特征   对本基金再行进行风险评级，风险评级步履不转变本基金的执行性风险          收益特征，但由于风险品级分类设施的变化，本基金的风险品级表述可能          有相应变化，具体风险评级后果应以基金管理东说念主和销售机构最新的评级          后果为准。 （二） 投资组结伙产确立图表/区域确立图表 （三） 自基金合同见效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期事迹比较 基准的比较图                 招商招恒纯债债券型证券投资基金（A 类份额）基金居品辛勤撮要更新   注：1.基金合同见效夙昔按执行期限计较，不按整个这个词当然年度进行折算。 三、投本钱基金触及的用度 （一） 基金销售相关用度   以下用度在申购/赎回基金经过中收取：             份额（S）或金额   用度类型        （M）/持有期限       收费形式/费率     备注                 （N）                M                  万元 申购费（前收费）                   万元                  N   赎回费        7 天≤ N  注：基金管理东说念主不错针对特定投资东说念主（如待业金客户等）开展费率优惠步履，详见基金 管理东说念主发布的相关公告。                招商招恒纯债债券型证券投资基金（A 类份额）基金居品辛勤撮要更新 （二） 基金运作相关用度  以下用度将从基金钞票中扣除： 用度类别         收费形式/年费率或金额             收取方 管理费             0.30%                基金管理东说念主和销售机构 托管费             0.10%                基金托管东说念主 销售服务费           -                    销售机构 审计用度            43,000.00            司帐师事务所 信息露馅费           120,000.00           律例露馅报刊 指数许可使用费         -                    指数编制公司                 《基金合同》见效后与基金                 相关的讼师费、基金份额持                 有东说念主大会用度、基金的证券                 来回用度、基金的银行汇划                 用度、基金相关账户的开户                 及着重用度等用度，以及按 其他用度                                 相关服务机构                 照国度相关律例和《基金合                 同》商定，不错在基金财产                 中列支的其他用度。用度类                 别详见本基金《基金合同》                 及《招募评释书》或其更                 新。   注：1、本基金来回证券、基金等产生的用度和税负，按执行发生额从基金钞票扣除； 额类别用度，且年金额为预估值，最终执行金额以基金如期走漏露馅为准。 （三） 基金运作抽象用度测算     若投资者申购本基金份额，在持有技巧，投资者需支拨的运作费率如下表：                       基金运作抽象费率（年化） -                            0.41%     注：基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报露馅的相关数据为基准测算。 四、风险揭示与伏击指示 （一） 风险揭示     本基金不提供任何保证。投资者可能亏本投本钱金。     投资有风险，投资者购买基金时应谨慎阅读本基金的《招募评释书》等销售文献。     一）本基金特定风险如下：     本基金为纯债债券型基金，债券的投资比例不低于基金钞票的 80%，债券的 特定风险 即成为本基金及投资者主要面对的特定投资风险。债券的投资收益会受到宏不雅经 济、政府 产业计谋、货币计谋、市集需求变化、行业波动等成分的影响，可能存在所选投 资方向的 成长性与市集一致预期不符而变成个券价钱发达低于预期的风险。   本基金投资中小企业私募债，中小企业私募债是左证相关法律律例由非上市 中小企业 禁受非公开形式刊行的债券。由于不成公开来回，一般情况下，来回不活跃，潜 在较大流                   招商招恒纯债债券型证券投资基金（A 类份额）基金居品辛勤撮要更新 动性风险。当发借主体信用质地恶化时，受市集流动性所限，本基金可能无法卖 出所持有 的中小企业私募债，由此可能给基金净值带来更大的负面影响和亏本。   债券回购为普及基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购 来回中， 来回敌手在回购到期时不成偿还一皆或部分证券或价款，变成基金钞票亏本的风 险；回购 利率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放 大基金组 合风险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合 的波动性 （设施差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进度也就越高，对基金净 值变成亏本的可能性也就越大。如发生债券回购交收负约，质押券可能濒临被处置 的风险， 因处置价钱、数目、时代等的不折服，可能会给基金钞票变成亏本。   二）本基金濒临的其他风险如下： （4）通货延长风险；（5）再投资风险； 产的流动性风险评估；（3）多数赎回情形下的流动性风险管理措施；（4）实施备用的流动 性风险管理器具的情形、法子及对投资者的潜在影响；   具体内容详见本基金《招募评释书》。 （二） 伏击指示   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出实 质性判断 或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金管理东说念主依照恪称使命、训诫信用、严慎奋力的原则管理和欺诈基金财产 ，但不保 证基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有东说念主和基金合同的 当事东说念主。   各方当事东说念主容许，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友 好协商未能处理的，应提交上海海外经济生意仲裁委员会（上海海外仲裁中心），仲裁委员 会左证该会那时有用的仲裁功令进行仲裁，仲裁所在为上海，仲裁裁决是结尾性的并对各 方当事东说念主具有治理力，仲裁费和讼师费由败诉方承担。   基金居品辛勤撮要信息发生要紧变更的，基金管理东说念主将在三个做事日内更新 ，其他信 息发生变更的，基金管理东说念主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的执行情 况可能存 在一定的滞后，如需实时、准确获取基金的相关信息，敬请同期关怀基金管理东说念主 发布的相 关临时公告等。 五、其他辛勤查询形式   以下辛勤详见基金管理东说念主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商招恒纯债债券型证券投资基金基金合同》、   《招商招恒纯债债券型证券投资基金托管条约》、   《招商招恒纯债债券型证券投资基金招募评释书》             招商招恒纯债债券型证券投资基金（A 类份额）基金居品辛勤撮要更新  ● 如期走漏，包括基金季度走漏、中期走漏和年度走漏  ● 基金份额净值  ● 基金销售机构及筹商形式  ● 其他伏击辛勤 六、其他情况评释  无

主演：成毅/古力娜扎/张智霖/李凯馨/丁笑滢债券市场研究与分析