基金市场动态解读 应流股份: 应流股份对于公司向不特定对象刊行可调和公司债券召募资金使用可行性分析论说

证券代码：603308             证券简称：应流股份         安徽应流机电股份有限公司  对于公司向不特定对象刊行可调和公司债       券召募资金使用可行性分析论说               二〇二四年十月      为了进一步升迁安徽应流机电股份有限公司（以下简称“应流股份”或“公 司”）的概括实力和中枢竞争力，公司拟向不特定对象刊行可调和公司债券（以 下简称“可转债”）。公司对本次向不特定对象刊行可转债（以下简称“本次刊行”） 召募资金使用的可行性分析如下：      一、本次刊行召募资金使用野心      本次向不特定对象刊行可调和公司债券召募资金总和不向上 150,000.00 万 元（含本数），召募资金扣除相干刊行用度后将用于投资以下表情：                                                单元：万元 序号            表情称呼         表情总投资金额         拟使用召募资金金额       先进核能材料及关节零部件智       能化升级表情       补充流动资金及偿还银行贷款       表情            共计                 224,000.00       150,000.00      本次刊行召募资金到位后，如本色召募资金净额少于拟干涉上述召募资金投 资表情的召募资金总和，不及部分由公司以自有资金或通过其他融资风光自筹资 金惩处。      在本次刊行的召募资金到位前，公司将字据召募资金投资表情进程的本色情 况以自有资金先行干涉，并在召募资金到位之后按影相干法律规定国法的方法予 以置换。      二、本次召募资金投资表情的可行性和必要性分析      （一）叶片机匣加工涂层表情      表情称呼：叶片机匣加工涂层表情      施行处所：安徽省六安市霍山县      表情设立配景及内容：本表情在设立期内将完成厂房设立、配套设施设立、 开采购置装配及完善东谈主员建设等。本表情围绕公司主营业务产物张开，为公司现 有产物深加工工序的蔓延。本表情所触及的深加工及涂层工艺大要进一步升迁叶 片及机匣等高温合金材料产物在高温、高腐蚀等顶点环境中的使用寿命及责任效 率，提高公司产物的质料和附加值，使公司酿成齐备的叶片、机匣坐蓐、加工及 涂层坐蓐链。为公司坐蓐体系注入新的活力的同期，也成心于创造新的事迹增长 点，升迁公司在航空发动机零部件、燃气轮机零部件鸿沟的中枢竞争力。   （1）培植发展“新质坐蓐力”，为国产化替代提供坚实基础  航天航空、新能源及新材料产业是国度计策性、基础性产业，是培植发展“新 质坐蓐力”的关节鸿沟。高温合金材料是制造航空航天发动机及燃气轮机热端部 件的关节材料，发动机及燃气轮机的性能水平在很大程度上取决于高温合金材料。  在民用航空鸿沟，商用发动机国产化率提高将为国产高温合金材料在民用航 空发动机上应用创造要求。我国商用航空发动机现在仍主要依赖入口，国产化率 较低，国内亟待破损“卡脖子”期间瓶颈，实现中枢期间自主可控。跟着国产民 航飞机表情稳步鞭策以及商用航空发动机国产替代进程加速，高温合金零部件将 为国产化替代发展提供坚实基础。  在燃气轮机鸿沟，燃气轮机多半用于发电、油运谈输、舰船能源及机械驱动 等鸿沟，是关系国度安全和国民经济发展的中枢装备。“十四五”磋商强调，要 进一步鞭策燃气轮机期间向高端化、专科化发展，鞭策燃气轮机国产化进程。目 前我国燃气轮机的国产化率偏低，跟着国度越发爱好燃气轮机的国产化，加速推 进燃气轮机产业篡改发展，我国燃气轮机产业永远以来依赖入口的关节中枢期间 将缓缓实现国产化，燃气轮机制造将迎来新的发展机遇期。  本表情所加工的叶片及机匣产物等高温合金材料主要用于航空发动机及燃 气轮机，具有使用寿命长、责任效率高档优异性能水平，大要为我国航空发动机 及燃气轮机的国产替代提供坚实基础。   （2）提高产物附加值，培植事迹增长新动能   跟着商场对发动机、燃气轮机的责任效率和使用寿命要求越来越高，需要进 一步提高发动机、燃气轮机承受的最高温度方法，因此要求热端零部件能舒适极 端的运作环境。为舒适上述要求，除通过升迁高温合金精铸件的锻造期间外，还 不错通过高温合金精铸件的加工及涂层的工艺提高产物质料。高温合金精铸件的 加工及涂层加工法子亦属于高附加值法子，公司以往完成产物锻造以后，因短少 相干深加工坐蓐线，后续的加工和涂层工序主要由第三方完成，使得公司错失进 一步升迁产物附加值的契机。   本次表情投产后，经加工及涂层后的高温合金精铸件产物将赢得更高的商场 溢价，大要进一步升迁产物附加值。同期，公司坐蓐完工后的高温合金精铸件能 够在较短时刻内顺利进入深加工及涂层工序，由公司顺利托福制品，大要舒适客 户一站式采购需求。以上妥贴公司“产业链蔓延、价值链蔓延”的发展计策及“瞄 前沿、补短板、重篡改、上高端”的发展理念，有助于以价值链蔓延推动产业升 级发展，培植新的事迹增长亮点。   （3）升迁坐蓐才智，主理商场机遇   本表情所加工的叶片及机匣产物主要用于航空发动机及燃气轮机。在航空发 动机鸿沟，公司与多个关键客户合营进一步加深，为某客户赓续批量托福国产航 空发动机叶片，同期开发完成其他型号叶片并实现首套托福，与 GE Aerospace （“GE 航空航天”）签署永远计策合营公约；此外，公司还为国产商用大飞机发 动机托福机匣、叶片等。在燃气轮机鸿沟，公司燃气轮机业务多款型号取得要点 破损，通过国度“两机专项”大 F 级重型燃机一二三级定向空腹透平叶片新产物 验收并批量托福，为 300MW 级重型燃气轮机胜利下线提供了有劲保险，公司还 与国际燃机龙头签署计策公约。   在民用航空商场方面，字据波音公司在 2024 年 7 月发布的 2024 年民用航空 商场瞻望（CMO），跟着航空旅行统共还原，到 2043 年，全球航空公司将需要近 在 2024 年 7 月发布最新的 20 年全球商场预测（GMF）知道，在改日 20 年内 （2024-2043 年）全球飞机数目（向上 100 个座位的客机和向上 10 吨有用载荷的 货机）将翻倍，从面前的 24,260 架增长至 48,230 架。民用航空商场的快速发展， 将为公司叶片及机匣产物提供永远且广阔的商场空间。   在燃气轮机商场方面，燃气轮机发电是实现降碳主见的关键构成，可代替燃 煤发电。跟着“西气东输”、             “西电东送”等国度要点工程表情的施行，燃气轮机 看成高效、清洁的能源调和开采，受到了越来越多的眷注与支撑，我国对燃气轮 机的需求束缚飞腾，计算我国燃气轮机行业商场规模有望得到进一步升迁。从全 球范围内来看，跟着全球城市化进程的加速和基础设施的发展、发展中国度的工 业化的束缚加强，世界各地的电力需求正在庸碌加多。为了舒适电力需求，全球 和私营部门正在通过装配新发电厂或扩大发电厂容量来加多发电量。此类表情主 要装配效率高且危害较小的燃气涡轮机。同期，列国政府还施行了严格的排放标 准，促使企业大规模经受燃气轮机。上述身分使得全球范围内对燃气轮机的需求 将连续增长，据《Gas Turbine World》对工业燃气轮机商场预测，改日 10 年新燃 气轮机订单向上 1,370 亿好意思元；改日 5 年维修商场每年达到 235.52 亿好意思元。   改日民用航空及燃气轮机商场需求浩大，公司亟需完善业务链条升迁坐蓐能 力。本表情建成后将完善公司业务链条，升迁公司坐蓐才智，有助于舒适航空及 燃气轮机高性能零部件商场快速增长的需求。本次募投表情施行成心于公司主理 商场发展机遇，实现业务彭胀，进一步升迁公司盈利才智。   （1）表情施行契合国度政策及产业发展主见   频年来，国度陆续出台相干政策支撑航空产业发展，如国度发改委发布的《战 国度加速培植和发展的计策性新兴产业；国度发改委颁布的《产业结构诊疗携带 件及适度系统列为“饱读舞类”限度；《中华东谈主民共和国国民经济和社会发展第十 四个五年磋商和 2035 年远景主见选录》建议“聚焦新能源、航空航天等计策性 新兴产业，加速关节中枢期间篡改应用，增强要素保险才智，培植壮大产业发展 新动能”；     《中共中央对于进一步全面深刻校正、鞭策中国式当代化的决定》建议， “健全因地制宜发展新质坐蓐力体制机制”，并指出建立改日产业干涉增长机制， 完善推动航空航天、新能源等计策性产业发展政策和治理体系，诱导新兴产业健 康有序发展。   现在，国度要点发展航空航天、新能源等计策性产业，加速酿成同新质坐蓐 力更相适合的坐蓐关系，促进种种先进坐蓐要素向发展新质坐蓐力蚁集，大幅提 升全要素坐蓐率，同期针对民营企业融资难、融资贵的问题，制定更具针对性的 政策措施，镌汰其融资资本，提高其融资效率。本表情拟完善叶片、机匣产物的 加工和涂层工序，产物主要用于航空发动机及燃气轮机，表情施行成心于国度安 全体系、科技水平及概括国力的高质料发展，妥贴国度新兴计策产业发展政策， 顺应行业发展趋势。   （2）公司具有邃密的期间储备和东谈主员储备   公司建立了以锻造为泉源，涵盖焊合热处理、热等静压、机械加工和名义处 理等齐备的高端零部件坐蓐体系，锻造工艺皆全，检测妙技完备，装备水平、技 术才智和产业规模行业率先。公司研发、坐蓐装备全体达到世界先进水平，酿成 齐备的高端零部件制造产业链，掌持很是材质、很是性能和复杂结构零部件中枢 制造期间，锻造期间优势隆起，数字化制造期间庸碌应用。  公司参与主编国度方法和国度行业方法，领出奇百项专利和独到期间。公司 领有多个国度级和省级期间篡改平台，承担国度工业强基“一条龙”野心、国度 燃气轮机篡改发展示范表情、安徽省科技关键专项、参与国度航空发动机和燃气 轮机关键专项，与中国工程物理商议院、中国科学院金属商议所、中国航发北京 航空材料商议院等一批具有国际水平的商议机构开展产学研用合营。公司通过多 年来的东谈主才引进与培养，现已酿成一支专科水平高、实践训戒丰富的研发团队， 相干东谈主才在具备岗亭专科学问和技能的同期，也具有行业发展视线，且熟悉行业 商场。  经过永远的探索和积聚，公司具备行业率先的期间水平、邃密的质料管控、 深厚的工艺期间积聚及高水平的东谈主才团队，共同为本次召募资金投资表情胜利实 施提供有劲保险。   （3）公司与行业率先客户永远稳定合营，为表情施行提供了商场保险   公司深耕行业三十余年，公司连续保持与客户积极细偶然营，在加轻易度开 拓国内商场的同期，进一步拓展国外商场，客户数目稳步升迁。公司产物出口 40 多个国度和地区，办事 100 多家全球行业龙头客户，积极参与我国航空发动机、 燃气轮机国产化，是我国航空鸿沟中枢企业关键供应商。公司航空发动机、燃气 轮机鸿沟中枢客户包括通用电气、西门子、赛峰集团、中国航发、航天科工、上 海电气、东方电气等行业知名客户，并屡次赢得通用电气、西门子等国际客户优 秀供应商和产物质料奖。    由于公司产物准初学槛高、认证时刻长，一朝成为卑鄙航空发动机及燃气轮 机鸿沟客户的及格供应商，实现批量供货，两边就会酿成较为融会的永远合营关 系。公司现存优质客户资源以及多款新产物开发进展胜利，为本表情产能的消化 提供了有劲保险。    本表情设立由全资子公司安徽应流航源能源科技有限公司施行，表情总投资 金额为 115,000.00 万元，拟使用召募资金 55,000.00 万元。    收尾本论说出具日，本表情触及的备案及环评批复主张等商量审批或备案已 经完成。    经过可行性论证，该表情具有邃密的经济效益。表情达产后，大要为公司带 来连续的现款流入。    （二）先进核能材料及关节零部件智能化升级表情   表情称呼：先进核能材料及关节零部件智能化升级表情   施行处所：安徽省合肥市   表情设立配景及内容：本表情在现存厂房内引进自动化坐蓐线和智能制造系 统，建成达产后将升迁铝基碳化硼中子摄取板、种种含硼聚乙烯复合屏蔽材料、 碳化硼烧结块、金属（反射）保温层及燃料贮存格架等产物的概括坐蓐才智。公 司研制奏凯并坐蓐出多种核电站核岛和核能源关节部件，表情有助于促进期间创 新和科技效率产业化、优化产物结构，将引进自动化坐蓐线和智能制造系统，大 幅升迁坐蓐效率和遵守，提高坐蓐才智，保险公司在先进核能材料及关节零部件 鸿沟的中枢竞争力。     （1）核电产业是落实国度计策及升迁国度中枢竞争力的关键抓手     核能产业是我国大要有实力和势头辞世界上赢得中枢竞争力的高新期间领 域，是我国制造业的计策性产业之一，亦然国度安全的关键基石。核电产业是国 家核才智的关键构成部分，核电产业链的各个法子都具有丰富的科学、期间和工 程内涵，是概括国力和篡改才智的具体体现，大要保险核工业产业链东谈主才军队的 稳定和连续发展。因此发展核电是保持核科技东谈主才军队、促进核工业发展的主要 妙技和施行载体，是保险国度安全的执行需要。     在碳达峰、碳中庸的配景下，核电看成非化石能源的关键构成部分，大要作 为基荷电源发挥与间歇性、波动大的风电、光伏等协同效应，更好地保险国度的 能源安全和清洁低碳发展的需要。除核能发电外，核能的供热、制氢、供汽、海 水淡化、同位素坐蓐等新功能不错更好地造福东谈主民。因此核电对我国优化能源结 构、保险能源供给安全具有至关关键的作用，是我国积极应答时局变化、结束碳 减排喜悦和低碳绿色发展的关键遴荐，亦然落实国度安全计策、推动科技篡改、 升迁国度中枢竞争力的关键抓手。     （2）国内核电规模连续增长，核电厂迎来投建密集期，成心于主理商场机 遇 核电机组赢得核准。近几年我国核电机组审批加速，“十四五”期间计算按照每 年 6-8 台新机组进行核准。字据中国核能行业协会、中国核电网及国度能源局发 布的数据，我国在运核电机拼装机容量缓缓扩大，收尾 2023 年共有在运核电机 组 55 台，装机容量已增至 57.03GW，在建核电机组 26 台，装机容量达 30GW。 跟着装机容量的升迁，中国核电行业商场规模也在稳定增长，                           《“十四五”当代能 源体系磋商》知道 2025 年核电运行装机容量有望达 7,000 万千瓦傍边。     现在核电占我国电力结构比例仍然较低，字据中国核能行业协会发布 2023 年宇宙核电运行情况，2023 年宇宙累计发电量为 89,092.0 亿千瓦时，而核电发 电量为 4,333.71 亿千瓦时，仅占总发电量的 4.86%。字据中国核能行业协会计算， 到 2035 年中国核电在总发电量中的占比将达到 10%。改日核电供给将赓续保持 高热度，以舒适商场对清洁能源的进击需求。   本次募投表情施行是公司对商场需求的积极应答，妥贴核电期间和政策的发 展主见，成心于公司主理商场发展机遇，实现业务彭胀，进一步升迁公司盈利能 力。   （3）升迁核电及相干产物国产化水平   我国核电资历了“引进—消化—摄取—篡改”的发展流程，尽管我国照旧成 为核电大国，核电自主篡改才智得到大幅升迁，然则少数关节期间尚待破损，部 分关节开采及材料仍然依赖入口。必须通过升迁自主篡改才智，加强核电基础研 究和关节期间商议，尽快补皆期间短板和薄弱法子，酿成一批高质料的自主学问 产权和自主品牌的核电产物，进一步升迁核电及相干中枢产物联想制造的自主化、 国产化水平，尽快推动我国核电实现从“大”到“强”再到“智”的质变，引颈 全球核电的发展潮水。   本表情所坐蓐的中子摄取材料、复合屏蔽材料等通过由院士领衔的国度级行 业封锁，部分关节主见向上泰西，保险了核电站运行的稳定性和安全性，对推动 我国的核电事迹的发展具有积极的执行真谛，为我国核电产业作念大作念强束缚添砖 加瓦。   （1）表情施行妥贴国度能源发展的产业政策   核能已成为东谈主类使用的关键能源，是现在不错被大规模营业使用并不错替代 化石燃料的熟识清洁能源。频年来，国度层面屡次发布相干政策推动核电发展， 《“十四五”当代能源体系磋商》建议，                  “在确保安全的前提下，积极有序推动沿 海核电表情设立，保持闲散设立节律，合理布局新增沿海核电表情。”；党的二十 大论说将核电期间列为我国进入篡改型国度行列的关键效率之一，并强调积极安 全有序发展核电；        《中共中央国务院对于加速经济社会发展全面绿色转型的主张》 建议轻易发展非化石能源。加速西北风电光伏、西南水电、海优势电、沿海核电 等清洁能源基地设立，积极安全有序发展核电，保持合理布局和闲散设立节律。 积极安全有序发展核电，是我国能源发展的一项关键政策，在优化能源结构、保 证能源安全、促进减排和应答时局变化等方面发挥着不成替代的计策作用。  核能是关系国度安全、国民经济命根子的关键行业和关节鸿沟，先进核能材料 属于国度计策性新兴产业。字据国度发展和校正委员会最新的《产业结构诊疗指 概括国力的高质料发展具有执行真谛，妥贴国度新兴计策产业发展政策，顺应行 业发展趋势，国度政策的轻易支撑为表情胜利施行提供了有劲的政策保险。   （2）公司领有较强的研发才智和深厚的期间积聚  公司自成立以来一直营救自主研发，束缚加大研发干涉力度，培养和诱导创 新式东谈主才，具有较为完善的研发篡改体系和平台。现在，公司的研发团队在永远 的商议与业求实践流程中，通过系统化的轨制安排与资源干涉酿成公司过硬的核 心期间积聚，并将相干期间应用在新产物联想与应用鸿沟上，为公司束缚升迁核 心竞争力奠定了坚实的基础。  在先进核能材料鸿沟方面，公司研制奏凯并坐蓐出多种核电站核岛和核能源 关节部件，公司奏凯完成中子摄取材料、复合屏蔽材料的期间破损，通过由院士 领衔的国度级行业封锁；取得核电站燃料格架用中子摄取板、核电站核岛主开采 金属保温层等行业关键科技效率。公司与中国物理商议院核物理与化学商议所合 资成立公司，连续鞭策中子摄取材料及核屏蔽材料转动开发、批量化坐蓐及工程 化应用，在研发和坐蓐方面积聚了多项专利和中枢期间，遮盖产物联想、坐蓐工 艺等鸿沟，是产物质能升迁、工艺改进及新产物开发的关键保险。公司丰富的研 发训戒以及期间积聚为本表情的坐蓐奠定了期间基础。   （3）积聚的优质客户资源为表情的施行提供了有劲保险  公司进入了先进核能材料鸿沟多年，束缚优化工艺、攻坚克难，实现多款产 品快速托福，公司是国内研制坐蓐核电站核岛核一级锻造零部件、金属保温层和 乏燃料格架等核电开采的先驱。照旧为昌江、方家山、福清、海阳、红沿河、 宁德、石岛湾、台山、田湾、阳江等 30 多个国内核电机组以及巴基斯坦恰希玛 和卡拉奇核电表情等核电表情提供多种产物。   同期，公司与中国核电、中广核、国电投等业内知名客户建立了深度合营关 系，公司开发的中子摄取材料、复合屏蔽材料通过由院士领衔的国度级行业封锁， 刚性和柔性屏蔽材料开动陆续发力，公司产物及研发才智得到了客户的高度认同。 公司产物质料、交货实时性及研发才智，在行业内酿成了较好的品牌信誉和口碑， 公司积聚的优质客户资源为本表情产能的消化提供了有劲保险。   本表情设立由安徽应流机电股份有限公司及安徽应流久源核能新材料科技 有限公司共同施行，表情总投资金额为 64,000.00 万元，拟使用召募资金 50,000.00 万元。   收尾本论说出具日，本表情触及的备案照旧完成，公司正在鞭策表情相干的 环评报批责任，尚未取得环评批复的相干文献。   经过可行性论证，该表情具有邃密的经济效益。表情达产后，大要为公司带 来连续的现款流入。   （三）补充流动资金及偿还银行贷名目样   本次召募资金中拟使用 45,000.00 万元用于补充流动资金及偿还银行贷款。 公司在概括研讨现存资金情况、本色运营资金需求缺口、公司欠债规模，以及未 来计策发展需求等身分细则本次召募资金顶用于补充流动资金及偿还银行贷款 的规模，全体规模妥贴。合理期骗可转债补充流动资金及偿还银行贷款，将妥贴 缓解公司债务压力，可转债的渐渐转股将进一步优化公司的金钱欠债结构，镌汰 偿债风险与财务用度，升迁公司盈利才智。   （1）业务规模扩大带来营运资金需求加多   频年来，公司营业规模稳步增长，营业收入由 2020 年的 183,312.98 万元上 升至 2023 年的 241,193.44 万元，同期公司贯彻“瞄前沿、补短板、重篡改、上 高端”发展理念，围绕国度关键装备进击需求，加大期间篡改，加速转型升级， 干涉多个要点表情的设立。销售收入的增长及新增要点表情的干涉以至公司对营 运资金的需求逐年加多。   本次召募资金用于补充流动资金可有用缓解公司资金压力，为公司连续发展 提供有劲保险，并进一步促进主营业务闲散健康发展。   （2）镌汰金钱欠债率，优化财务结构   频年来，公司金钱规模稳定彭胀，资金需求缓缓增大。2021 年末、2022 年 末、 金钱欠债率有助于改善公司的财务结构，镌汰磋磨风险，使得公司业务发展更趋 老成。本次召募资金到位并干涉使用后，公司财务结构得到有用改善，同期公司 每年将一定程度减少借债利息支拨，有助于镌汰公司财务用度，提高盈利才智。   （1）召募资金用于补充流动资金及偿还银行贷款妥贴相干法律规定的国法   本表情召募资金用于补充流动资金及偿还银行贷款拟使用召募资金补金额 为 45,000.00 万元，占本次召募资金总和的比例为 30.00%，未向上 30.00%，总体                  《证券期货法律适宅心见第 18 号》等相 妥贴《上市公司证券刊行注册管制办法》 关法律规定的国法，具备可行性。   表情妥贴公司所处行业发展的相干产业政策和行业近况，不错舒适公司改日 业务发展的资金需求，增强连续磋磨才智，优化公司金钱结构，提高公司抗风险 才智，是公司磋磨和发展、实现公司计策的客不雅需要，具有充分的合感性与必要 性，妥贴公司及全体股东利益。   （2）公司具有治理法式、内控完善的施行主体   公司已建立了以法东谈主治理结构为中枢的当代企业轨制，并通过束缚改进和完 善，酿成了法式的公司治理体系和里面适度环境。在召募资金管制方面，公司按 照监管要求建立了《召募资金管制轨制》，国法了公司施行召募资金的专户存储 轨制，并明确了召募资金的存储及使用、施行管制、论说透露，以及监督和包袱 根究等管制措施。本次召募资金到位后，公司董事会将连续监督公司对召募资金 的存储及使用，以保证召募资金合理法式使用，防患召募资金使用风险。   三、本次刊行对公司磋磨管制和财务状态的影响   （一）本次刊行对公司磋磨状态的影响   本次召募资金投资表情牢牢围绕公司主营业务张开，妥贴国度商量产业政策 和公司全体磋磨发展计策，具有较好的发展出路和经济效益。召募资金投资表情 建成投产后，将成心于公司实现产物计策布局，进一步提高公司盈利才智和概括 竞争力，有用增强公司抗风险才智，实现公司可连续发展。   （二）本次刊行对公司财务状态的影响   本次向不特定对象刊行可调和债券召募资金到账后，将进一步升迁公司的资 金实力，提高公司的抗风险才智。改日跟着本次刊行的可转债缓缓转股，将渐渐 镌汰公司的金钱欠债率，财务结构将进一步优化，抗风险才智将得到升迁，为公 司改日可连续健康发展提供邃密保险。   本次召募资金投资表情从设立到产成效益需要一定的时刻，如可转债持有东谈主 陆续转股，而募投表情效益尚未统共实现，则可能出现每股收益及净金钱收益率 等财务主见在短期内有所下滑的情况。然则，跟着本次召募资金投资表情达产后， 公司的发展计策将得以有用施行，有助于公司产能布局优化，推动公司产物升级， 巩固公司的商场竞争力，增强公司的盈利才智。   四、可行性分析论断   本次召募资金投资表情妥贴国度相干的产业政策以及改日公司全体计策发 展磋商，具有邃密的商场出路和经济效益，妥贴公司及全体股东的利益。同期， 本次向不特定对象刊行可转债有助于公司增强实力，巩固行业地位，对公司永恒 发展具有计策真谛。   总而言之，本次召募资金投资表情具有必要性和可行性。      安徽应流机电股份有限公司董事会